Die Auswirkungen der obligatorischen Anwendung von IFRS 18 im Jahr 2027

Überarbeitung von IAS 1: Eine umfassende Reform nach 8 Jahren Entwicklungszeit

Im April 2024 veröffentlichte das International Accounting Standards Board (IASB) den neuen Standard "IFRS 18 Darstellung und Angaben im Abschluss". Er ersetzt das traditionelle IAS 1 und ist für jährliche Berichtsperioden obligatorisch, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen. Für japanische Unternehmen mit einem Geschäftsjahresende im März wird das im März 2028 endende Geschäftsjahr das erste Anwendungsjahr sein.

Warum war die Überarbeitung gerade jetzt notwendig?

In IAS 1 fehlte eine strenge Definition des "Betriebsergebnisses", was zu einer uneinheitlichen Berichterstattung der Unternehmen führte und Vergleiche untereinander über Jahre hinweg nahezu unmöglich machte. Darüber hinaus wiesen nicht-GAAP-konforme Kennzahlen (Management Performance Measures oder MPMs) wie das "bereinigte EBITDA" und das "Kernergebnis", die Unternehmen individuell in ihren Ergebnispräsentationen verwenden, intransparente Berechnungsmethoden auf und lagen außerhalb des Prüfungsumfangs. Das IASB hat diesen Standard über einen Zeitraum von rund acht Jahren entwickelt, um diese Probleme anzugehen.

Die drei wesentlichen Änderungen

① Reorganisation der Gewinn- und Verlustrechnung — Die Erträge und Aufwendungen werden in fünf Kategorien eingeteilt: "betriebliche Tätigkeit", "Investitionstätigkeit", "Finanzierungstätigkeit", "Ertragsteuern" und "nicht fortgeführte Geschäftsbereiche". Zwei neue Zwischensummen, "Betriebsergebnis" und "Ergebnis vor Finanzierungstätigkeit und Ertragsteuern", sind nun obligatorisch. Dies wird die Klassifizierung von Posten wie erhaltenen Zinsen und Ergebnisanteilen aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen ändern, was bei vielen Unternehmen zu einer Verschiebung des bisherigen Betriebsergebnisses führt.

② Verpflichtende Angabe von MPMs im Anhang — Eigene Leistungskennzahlen, die bisher außerhalb des Abschlusses veröffentlicht wurden, werden in den Anhang integriert und unterliegen der Prüfung. Die Offenlegung der Berechnungsmethoden und Überleitungstabellen zu den IFRS-Zwischensummen ist obligatorisch; zudem müssen Gründe und retrospektive Auswirkungen offengelegt werden, wenn eine Kennzahl geändert wird.

③ Stärkung der Leitlinien zur Aggregation und Disaggregation — Die Prinzipien für die Gestaltung des Anhangs, der oft mit Informationen überladen ist, wurden klargestellt, sodass er "weder zu stark aggregiert noch zu stark disaggregiert" sein soll.

Welche Auswirkungen gibt es auf japanische Unternehmen?

Nach Angaben der Japan Exchange Group haben bis März 2026 insgesamt 311 Unternehmen IFRS eingeführt oder sich für die Einführung entschieden. Auf Basis der Marktkapitalisierung entspricht dies rund 49 % der Börse Tokio. Neben der Neuklassifizierung der Gewinn- und Verlustrechnungen sind die Auswirkungen weitreichend und umfassen die Überprüfung von Management-Accounting-Systemen und Vorstandsvergütungskennzahlen sowie Änderungen in der IR-Kommunikation. Im Inland erregte die World Co., Ltd. (3612) im Februar 2026 Aufmerksamkeit, als sie als erstes Unternehmen die vorzeitige Anwendung ankündigte.

Zusammenfassung

IFRS 18 ist ein institutioneller Wandel, der darauf abzielt, "die Vergleichbarkeit und Transparenz der finanziellen Leistung grundlegend zu verbessern". Da bis zur Anwendung weniger als zwei Jahre verbleiben, werden sich Verzögerungen bei der Umsetzung direkt auf die IR- und internen Managementstrukturen auswirken. Eine zügige Ermittlung des Auswirkungsbereichs ist erforderlich.

【Referenzmaterialien】

IASB "Neuer IFRS-Rechnungslegungsstandard zur besseren Analyse der finanziellen Leistung von Unternehmen durch Investoren" (9. April 2024) https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/news/2024/ifrs-18/ifrs-18-japanese-version.pdf

Accounting Standards Board of Japan (ASBJ) Übersetzung der Pressemitteilung https://www.asb-j.jp/jp/iasb_activity/press_release/y2024/2024-0409.html

Japan Exchange Group "Liste der Unternehmen, die IFRS eingeführt bzw. sich für die Einführung entschieden haben" https://www.jpx.co.jp/equities/improvements/ifrs/02.html