2027년 IFRS 18 의무 적용에 따른 영향

IAS 1의 전면 개정: 8년의 준비를 거친 대대적인 개혁

2024년 4월, 국제회계기준위원회(IASB)는 새로운 기준서인 'IFRS 18 재무제표 표시 및 공시'를 발표했습니다. 기존의 IAS 1을 대체하는 이 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작되는 연간 보고 기간부터 의무 적용됩니다. 3월 결산 법인이 많은 일본 기업의 경우, 2028년 3월기 결산부터가 첫 적용 연도가 됩니다.

왜 지금 개정이 필요했는가?

기존 IAS 1에는 '영업이익'에 대한 엄격한 정의가 없어 기업마다 임의로 분류하여 공시해 왔기 때문에, 투자자들이 기업 간 실적을 비교하는 것이 오랜 기간 매우 어려웠습니다. 또한, 기업들이 실적 발표 시 독자적으로 사용하는 '조정 EBITDA'나 '핵심 이익' 등의 비일반회계기준(Non-GAAP) 지표(경영진성과측정치, MPM)는 계산 방법이 불투명하고 감사 대상에서도 제외되어 있었습니다. IASB는 이러한 문제를 해결하기 위해 약 8년에 걸쳐 이 기준을 개발했습니다.

세 가지 주요 변화

① 손익계산서 구조 개편 — 영업, 투자, 재무, 법인세, 중단영업의 5가지 범주로 재분류됩니다. '영업이익'과 '재무 및 법인세차감전순이익'이라는 두 가지 새로운 중간합계가 필수 항목이 됩니다. 이에 따라 이자수취액이나 지분법 투자주식의 손익 등의 분류가 변경되어, 많은 기업에서 기존 영업이익 수치에 변동이 생길 것입니다.

② 주석에 MPM 공시 의무화 — 기존에 재무제표 외부에서 공표되던 독자적인 성과 지표들이 주석 사항에 통합되어 감사를 받게 됩니다. 계산 방법의 공시 및 IFRS 중간합계와의 조정표 작성이 의무화되며, 지표를 변경할 경우 그 이유와 소급 효과를 공시해야 합니다.

③ 통합 및 세분화 지침 강화 — 정보가 너무 과다해지는 경향이 있는 주석에 대해 '너무 통합되거나 너무 세분화되지 않도록' 조직하는 원칙을 명확히 하였습니다.

일본 기업에 미치는 영향은?

일본거래소그룹에 따르면 2026년 3월 기준 총 311개 사가 IFRS를 도입했거나 도입을 확정했습니다. 시가총액 기준으로 이는 도쿄증권거래소의 약 49%를 차지합니다. 손익계산서 재분류 외에도 관리회계 시스템 및 임원 보수 지표 검토, IR 커뮤니케이션 변경 등 영향이 다방면에 걸쳐 있습니다. 일본 내에서는 월드(World Co., Ltd., 3612)가 2026년 2월 가장 먼저 조기 도입을 발표해 주목을 받았습니다.

요약

IFRS 18은 '재무 성과의 비교 가능성과 투명성을 근본적으로 향상시키는' 제도적 변화입니다. 적용까지 2년 미만 남은 상황에서 대응 지연은 IR 및 내부 관리 구조에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 신속한 영향 범위 파악이 요구됩니다.

【참고자료】

IASB "투자자의 기업 재무성과 분석을 돕기 위한 새로운 IFRS 회계기준" (2024년 4월 9일) https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/news/2024/ifrs-18/ifrs-18-japanese-version.pdf

일본기업회계기준위원회(ASBJ) 보도자료 번역본 https://www.asb-j.jp/jp/iasb_activity/press_release/y2024/2024-0409.html

일본거래소그룹 "IFRS 도입 및 도입 예정 기업 목록" https://www.jpx.co.jp/equities/improvements/ifrs/02.html